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公平和效率在经济学上始终是对立统一的,小微企业金融服务莫不如此。LPR改革的背景下,LPR价格本身就是货币政策和宏观基本面的综合体现,其更多讲究的是公平和普惠,而银行业常用的以FTP为基础的内外部定价体系更多讲究的是效率和风险,两者本身也是对立统一的。贷款利率风险管理归根到底还是自身定价能力的问题,故本文从台州银行的贷款定价角度出发,在实现政府及其监管部门政策目的的前提下,探索差异化、市场化的定价机制建设。

 

一、关于贷款定价基础理论与观点

所有的理论研究和实践都有其合理性和逻辑,也可能有其局限性。在具体实践中,需要兼顾各种方法论,结合自身实际情况,因地制宜、因行制宜。

(一)成本定价:资金成本+管理成本+风险成本+资本成本+利润

成本定价是以单位产品可变成本加上一定比例的固定成本和单位产品利润,来确定商品的价格。它是以盈亏平衡分析为基础定价的方法。剖析贷款成本,其由资金成本、管理成本、风险成本、资本成本、利润五个因素组成。

(二)风险定价:信用风险溢价+期限风险溢价

风险定价是从风险溢价的角度进行定价。其模式主要为:贷款利率=基准利率+信用风险溢价+期限风险溢价,其中基准利率是商业银行对最优客户的短期贷款利率;信用风险溢价是非最优客户可能违约而产生的风险溢价,主要基于客户的违约率和贷款的违约损失率进行考量,相对来说大客户、信誉好、有合格的易变现的抵质押物、或有信誉卓著担保公司背书的客户违约率较低,信用风险溢价也较小;期限风险溢价是长期贷款因期限长而产生的风险溢价。

(三)竞争定价:供需关系和同业竞争决定价格

供需关系是一定时期内社会提供的全部产品、劳务与社会需求之间的关系,而供需关系直接决定价格,一般来说供给大于需求,供给充足,价格偏低;供给小于需求,供给不足,价格偏高。因此,银行的贷款定价取决于贷款地区的整体资金供需情况,而影响资金供需平衡最大的因素就是同业竞争,即在充分竞争的市场环境下,贷款价格自然下降。

(四)服务定价:增值服务影响价格

服务定价是根据产品对于消费者的价值来定价,即通过对产品价值赋值的差异从而定价。如贷款利率价格是综合金融服务的集中体现,除贷款资金价格外,价格还是银行服务包括客户经理专人服务、免费银行、各类客户增值服务等综合金融服务价值的体现。

 

二、台州银行贷款定价主要做法

台州银行小微企业贷款定价主要做法是:考虑成本定价,实现商业可持续发展;重视风险控制,体现核心竞争力;基于同业竞争,追求服务溢价。

(一)成本测算是基础

针对台州银行的贷款成本进行剖析,主要为五部分:一是资金成本,指银行的融资成本,是银行最直接的成本,按照付息负债平均成本测算。二是管理成本,指银行为客户提供金融服务所需要的成本,包括营业网点费用、人员费用、营销费用等,按照业务经营活动发生的费用来分摊测算。三是风险成本,指贷款发放后由于各类风险的存在所必须支出的费用和减少的预期经济利益。四是资本成本,指股东投入资本所要求的基本回报。五是利润,指企业经营效益的综合体现。据测算,小微贷款定价在5%是盈亏平衡线,即低于5%的贷款发放都是亏本的。央行研究局课题组在《理论周刊》中发表的《小微企业融资的国际比较与中国经验》文章中提到:我国中小企业贷款利率与美国接近,远低于其他发展中国家。纵观国际上其他国家小微贷款定价也是处于较高利率水平,其中墨西哥、巴西、智利、俄罗斯、白俄罗斯的贷款利率分别为17.7%、21.5%、8.3%、10.08%、9.92%,我国目前跟美国接近。但美国资金利率都接近负利率了,相比之下,我们更低,故目前我国小微贷款的定价相对是不贵的。

在LPR改革背景下和成本测算的基础上,台州银行持续调整资产结构和负债结构,以尽量维持一定的利差。主要包含:

1.加强非利率敏感性资产的投放,锁定利息。一是提高固定利率贷款的结构占比。从近期LPR 公布的数值来看,处于下行趋势,因此提高固定利率贷款的比例有利于提前锁定利率,以应对利率风险。二是提高中长期贷款的结构占比。LPR下行的趋势下,提高中长期贷款的结构占比有利于维持商业银行利息收入的稳定性,特别是针对该行87%的贷款为1年以内短期贷款的现状来说,转贷压力非常大。

2.优化负债结构,降低负债成本。一是开拓主动负债来源渠道。台州银行积极开拓各种资金来源渠道,如再贴现、人行再贷款、与政策性银行合作转贷款、同业存单、小微企业金融债等多渠道,并比较各个渠道的资金价格和资金期限,合理选择。二是合理调整被动负债资金结构。对于台州银行来说,储蓄存款占比高达51%,意味着存款的稳定性较好,但是存款的成本相对较高,故台州银行适度推进基本账户拓展等结算类账户占比的提升,以降低负债成本。

(二)风险控制是关键

台州银行自始至终都非常注重风险控制,其风险文化里就有那么一条“资产质量是第一生命线”,这点从台州银行的资产负债表和表外业务表可以充分反映,2017-2019年不良率分别为0.65%、0.64%、0.67%,其中2018年和2019年在不核销的情况下实现的,足见其稳健、向实、高质的经营状况,充分符合“简单干净、质量至上、充分隔离”的监管要求。台州银行通过超越同业平均水平的风险控制能力以降低风险成本的定价水平,谋求贷款成本的进一步下降,最终降低小微企业融资成本。

(二)竞争定价是根本

从台州银行服务小微的实践经验看,在某一细分市场,有3-5家银行为小微企业服务是比较恰当的,低于3家则竞争会不充分,高于5家则容易导致过度竞争。竞争所带来的最大影响就是原先定价机制的暂时失效,所面对的首要问题是客户“贷不贷”,而并非“贵不贵”。充分竞争市场,银行供给、客户需求会在市场博弈的机制下达到平衡,最终体现在价格上。面对竞争台州银行最有效的做法就是:建立相对完善的利率授权管理机制,前移审批关口,设立不同层级审批人员的优惠利率审批权限,使84%的信贷业务在一线支行层面完成审批,99%的贷款在分行层级审批结束,进一步提高小微企业的授信效率和客户满意度,并全面促进小微企业融资成本下降。

(三)服务溢价是追求

台州银行成立32年来,始终坚持与“客户交朋友”的社区银行模式,坚定不移的精耕细作于小微市场,形成了一整套具有台州银行特色的小微企业金融服务体系。台州银行就是通过独有的特色服务来追求贷款定价上的溢价。主要包含:

1.创新金融产品,提升溢价空间。一是创新担保方式。台州银行大力推进信用贷款发放,进一步解决小微企业无押品、难找怕找担保人的后顾之忧。理论上信用贷款价格较保证和抵押贷款不管是在风险溢价上还是在服务溢价上总体高出1%-2%,事实上客户也是乐于接受稍微高许的溢价所带来的便利。二是创新还款方式。台州银行以客户为中心,根据每个客户的资金使用情况和现金流情况合理选择贷款品种和还款方式,特别是针对小微企业“短、频、急”的特点,采取随借随取类的自助贷款,使得客户资金高效使用。

2.应用金融科技,提升溢价空间。一是业务受理和办理移动化。台州银行客户经理人手一台PAD走进社区、农村,提供开户、网银、贷款全流程、水电费代缴签约等各种功能,真正做到“送上门、一站式”的金融服务,提升了小微企业、“三农”客户的金融服务可获得性和满意度,据统计,台州银行通过移动工作站可为全行600万客户服务,全新获客超60万,第一次享受贷款服务的客户超60%。二是产品配置化。台州银行小微智慧平台提出“智慧产品”概念,建立台州银行特色的“产品超市”,实现差异化产品定制功能,为客户提供更加多样、更为灵活的产品服务方案,大大提升产品创新服务的效率。截至2020年6月末,台州银行已完成290个可售产品配置,产品创新周期由2至3个月提升至仅需1周发布应用,实现了产品的配置创新和快速迭代,快速满足小微客户的不同需求,其后台依托大数据的支持。三是服务视频化。台州银行创新推出24小时在线“视频柜员”服务,可以在线帮助客户办理转账、挂失、咨询、贷款申请等非现金业务,客户只要点击“视频柜员”功能,就能与“视频柜员”远程“面对面”,足不出户享受到银行网点柜台一样的便捷服务。即使客户不识字,也能解决线上金融需求,大大降低了传统手机银行的使用门槛,给广大中老年、农民等使用电子银行有困难的群体带来实实在在的便利。

 

三、下阶段方向

   台州银行作为LPR改革的18家报价行之一,将不断探索小微企业贷款定价机制,努力提升自身的定价能力,努力实现小微企业融资降成本,并努力按照人行及银保监相关要求做好LPR相关政策措施落地,为我国金融改革和创新贡献台州银行的价值。

 

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